La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha hecho pública su Tercera Informe sobre la aplicación de la Directiva de Distribución de Seguros (IDD). Este informe, entre otros aspectos, analiza las transformaciones en la estructura del mercado de intermediarios de seguros, el desarrollo de actividades transfronterizas, la calidad del asesoramiento y los métodos de venta, así como el impacto que la IDD tiene en los intermediarios pequeños y medianos. También evalúa si las autoridades competentes están adecuadamente capacitadas y cuentan con los recursos necesarios para llevar a cabo sus funciones.
Los hallazgos más recientes de EIOPA sobre la estructura del mercado de distribución de seguros confirman tendencias ya señaladas en informes anteriores. En los últimos dos años, el número de intermediarios registrados ha disminuido aún más debido a la consolidación del sector, a requisitos profesionales más estrictos y a la dificultad para atraer nuevo talento que reemplace a aquellos que se jubilan. Sin embargo, el número de intermediarios con pasaporte europeo creció un 12% entre 2020 y 2024, lo que indica un creciente interés por la distribución transfronteriza.
Mejoras en calidad y desafíos persistentes
La calidad del asesoramiento y los métodos de venta han mejorado en algunos mercados; no obstante, persisten deficiencias en otros, como los prolongados tiempos de procesamiento de reclamaciones. Las debilidades reportadas son coherentes con un reciente ejercicio de "mystery shopping" realizado por EIOPA, que evidenció una escasa correlación entre la exhaustividad del proceso de ventas y la adecuación de los productos ofrecidos a los perfiles de los consumidores. Este ejercicio reveló que sesiones más largas y detalladas no siempre conducen a mejores resultados para los compradores, sugiriendo una posible necesidad de simplificar el proceso de ventas.
En el ámbito digital, el uso de IA Generativa está en aumento a través de chatbots y herramientas comerciales. Este desarrollo podría influir significativamente en cómo se llevan a cabo ciertas actividades cotidianas. Dado que la IDD no regula exhaustivamente los canales digitales ni proporciona orientaciones detalladas sobre modelos de asesoría basados en IA, existe un margen considerable para aclarar el tratamiento regulatorio de estas tecnologías emergentes.
Sostenibilidad y transparencia en incentivos
Las evidencias recabadas por las autoridades competentes nacionales (NCAs) y las Autoridades Europeas Supervisores (ESAs) indican que las divulgaciones sobre sostenibilidad y evaluaciones de preferencias suelen ser mal comprendidas por los consumidores y aplicadas inconsistentemente. Las lagunas en el conocimiento sobre finanzas sostenibles por parte de los distribuidores, junto con desajustes entre marcos regulatorios—particularmente las diferencias entre SFDR e IDD—pueden complicar aún más el proceso comercial. Aunque solo se ofrecieron productos inadecuados en un número limitado de casos, estos hallazgos plantean preocupaciones sobre la proporcionalidad y efectividad de los requisitos actuales para lograr mejores resultados para los consumidores.
A pesar del creciente enfoque regulatorio y acciones supervisivas en años recientes respecto a las inducements, continúan existiendo incentivos desalineados e insuficiente transparencia que amenazan la protección del consumidor en algunos mercados, especialmente en lo que respecta a la distribución del seguro vida o seguros de protección crediticia. En respuesta a una encuesta realizada por EIOPA para este informe, algunas NCAs han indicado que están considerando medidas a nivel nacional para restringir aún más el pago o recepción de comisiones, incluyendo la posibilidad de prohibir comisiones o implementar reglas mejoradas sobre divulgación.
Conclusiones sobre la IDD
En conclusión, aunque la IDD sigue estableciendo estándares mínimos para una distribución justa y transparente del seguro en toda la UE, persisten desafíos significativos relacionados con la digitalización, procesos comerciales e integración de preferencias sostenibles que requieren atención continua. EIOPA utilizará estos hallazgos para promover una convergencia supervisora y apoyar la implementación de la Estrategia Europea para Inversiones Minoristas así como la eventual revisión de la IDD.
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Contexto adicional:
El artículo 41(4) de la IDD exige a EIOPA elaborar un informe sobre su aplicación cada dos años. La IDD comenzó su aplicación en la mayoría de los Estados Miembros el 1 de octubre de 2018. Esta directiva establece estándares regulatorios mínimos en todo el mercado asegurador europeo con el objetivo principal de mejorar la protección al consumidor. El primer informe sobre esta materia fue publicado por EIOPA en enero 2022 seguido por un segundo informe en enero 2024.
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